FC Barcelona prévoit d'émettre de nouvelles obligations d'une valeur de 210 millions d'euros

Le FC Barcelone prévoit de demander l'approbation de l'assemblée générale pour une nouvelle émission d'obligations "Media Notes" d'une valeur de 210 millions d'euros, dans une démarche visant à faire face à l'impact sur la liquidité résultant du décalage entre le début du remboursement des coûts financiers liés au projet Espai Barcelona et l'achèvement et le fonctionnement complet du Spotify Camp Nou.

Selon "Mundo Deportivo", la nouvelle émission sera en plus des obligations émises par le FC Barcelone en 2021 et 2024. La moitié de la valeur de la nouvelle émission, soit 105 millions d'euros, a déjà été lancée en juillet 2026, avec un taux d'intérêt de 5,14 % en raison d'une forte demande, tandis que le club prévoit de finaliser la deuxième tranche en octobre ou novembre.

Les obligations Media Notes donnent la priorité à la collecte des revenus des droits de diffusion télévisée, car elles constituent une garantie de premier ordre sur le compte où ces revenus sont déposés.

Le club a précisé que les obligations Media Notes seront remboursées partiellement sur plusieurs années à partir de la sixième année, tandis qu'une partie sera remboursée à l'échéance du prêt après dix ans. Le coût moyen des dettes souscrites durant les années 2021, 2024 et 2026 est d'environ 3,36 %.

Goldman Sachs devrait structurer le processus, qui sera clôturé avec des investisseurs institutionnels à long terme. Le FC Barcelona prévoit également de refinancer des échéances supplémentaires en octobre 2026 et en octobre 2027, chacune d'une valeur d'environ 30 millions d'euros.